روند، حمایت و مقاومت (Support & Resistance)
روند صعودی رو از سقف‌ها و کف‌های بالاترش بشناس، سطح‌هایی که قیمت مدام اونجا گیر می‌کنه رو علامت بزن، و یاد بگیر چرا اینا محدوده‌ی احتماله، نه قول.
روند
سقف‌های بالاتر و کف‌های بالاتر
قیمت به‌ندرت صاف حرکت می‌کنه؛ زیگزاگ می‌ره. نقطه‌های برگشت رو سقف و کف موج (Swing High و Swing Low) می‌گن. روند (Trend) صعودی یعنی یه سری سقف بالاتر (HH) و کف بالاتر (HL): هر قله از قبلی بالاتر می‌ره و هر افت بالاتر از قبلی متوقف می‌شه. روند نزولی برعکسشه: سقف‌های پایین‌تر و کف‌های پایین‌تر. وقتی هیچ‌کدوم از این الگوها برقرار نباشه و قیمت بین دو سطح به پهلو حرکت کنه، بهش رنج (Range) می‌گن.
کف‌ها روی ۹۰، بعد ۹۵، بعد ۱۰۰، و سقف‌ها روی ۱۰۰، بعد ۱۰۶، بعد ۱۱۲. هر موج بالاتر از موج قبلیه: یه روند صعودی.
کف‌ها: ۹۰ ← ۹۵ ← ۱۰۰ هر کدوم بالاتر ← HL HL HL
سقف‌ها: ۱۰۰ ← ۱۰۶ ← ۱۱۲ هر کدوم بالاتر ← HH HH HH
سقف بالاتر + کف بالاتر = روند صعودیروند صعودیهر دو ردیف رو چک کن. اگه سقف‌ها بالا رفته بودن ولی یه کف زیر کف قبلی می‌افتاد، الگو شکسته بود: این اغلب اولین نشونه‌ایه که یه روند داره ضعیف می‌شه، هرچند دلیل تموم شدنش نیست.
خودت رو امتحان کن
یه نمودار کف‌هایی روی ۹۰، ۹۵ و ۱۰۰، و سقف‌هایی روی ۱۰۰، ۱۰۶ و ۱۱۲ داره. چی رو نشون می‌ده؟
- روند صعودی: سقف‌های بالاتر و کف‌های بالاتر
- روند نزولی، چون بعد از هر کف یه ریزش اومده
- رنج، چون مدام بالا و پایین می‌ره
- بدون حجم معاملات نمی‌شه چیزی گفت
جواب رو ببین
روند صعودی: سقف‌های بالاتر و کف‌های بالاتر
درسته. هر سقف از سقف قبلی بالاتره و هر کف بالای کف قبلی می‌مونه. تعریف روند صعودی همینه.
دو جور سطح
حمایت (Support)
یه محدوده‌ی قیمتی که ریزش‌ها بارها اونجا متوقف شدن، چون خریدارها اونجا وارد شدن.
مثال: قیمت سه بار تا حدود ۹۰ پایین اومد و هر بار برگشت بالا.
مقاومت (Resistance)
یه محدوده‌ی قیمتی که صعودها بارها اونجا گیر کردن، چون فروشنده‌ها اونجا وارد شدن.
مثال: قیمت سه بار تا حدود ۱۱۰ بالا رفت و هر بار برگشت پایین.
خودت رو امتحان کن
قیمت تو ماه گذشته سه بار نزدیک ۱۱۰ برگشته پایین. معامله‌گرها به ۱۱۰ چی می‌گن؟
- حمایت
- مقاومت
- اسپرد
- کف بالاتر
جواب رو ببین
مقاومت
درسته. سطحی که صعودها مدام اونجا گیر می‌کنن و برمی‌گردن مقاومته. حمایت برعکسشه، زیر قیمت.
محدوده، نه خط
چرا سطح‌ها گاهی جواب می‌دن، و چرا می‌شکنن
حمایت و مقاومت محدوده‌ان، نه قیمت‌های دقیق: به ۱۰۹ تا ۱۱۱ فکر کن، نه ۱۱۰٫۰۰. اصلاً چرا گاهی جواب می‌دن؟ خیلی‌ها به همون سطح‌های واضح نگاه می‌کنن و دور و برشون سفارش می‌ذارن، و آدم‌ها قیمت‌هایی رو که روشون خریدن یا ای کاش فروخته بودن یادشون می‌مونه. این باعث می‌شه سطح‌ها تا حدی خودشون خودشون رو محقق کنن. ولی اینا محدوده‌هایی‌ان که خرید یا فروش قبلاً اونجا دیده شده، نه جاهایی که حتماً دوباره دیده می‌شه. هر سطحی بالاخره یه روز می‌شکنه.
یه سطح روی ۹۰ سه بار نگه داشت. بار چهارم، بعد از یه خبر بد، قیمت مستقیم ازش رد می‌شه تا ۸۲. هیچی تو اون سه تا برگشت قبلی قول بار چهارم رو نداده بود.
خودت رو امتحان کن
یه سطح حمایت که سه بار نگه داشته رو می‌شه یه کف تضمینی حساب کرد.
جواب رو ببین
نادرست
غلطه. حمایت محدوده‌ایه که قبلاً اونجا خرید دیده شده. می‌تونه بشکنه، و بالاخره هم می‌شکنه. تضمینی حساب کردنش همون کاریه که باعث می‌شه آدم‌ها حد ضررشون رو نذارن و خیلی بیشتر از برنامه ضرر کنن.
شکست سطح
رد شدن، شکست جعلی و عوض شدن نقش‌ها
شکست (Breakout) یعنی قیمت به‌وضوح اون‌ورِ یه سطح بسته بشه، مثلاً چند بار بسته شدن حسابی بالای ۱۱۰. شکست جعلی (False Breakout) یعنی یه لحظه ازش رد بشه و بعد برگرده داخل، که خیلی پیش میاد. بعد از یه شکست واقعی، اغلب نقش سطح قدیمی عوض می‌شه: مقاومت قدیمی وقتی قیمت برمی‌گرده سراغش می‌تونه نقش حمایت رو بازی کنه (بهش پول‌بک یا Retest می‌گن)، و حمایت قدیمی می‌تونه نقش مقاومت رو. به این تغییر نقش (Role Reversal) می‌گن. اغلب، نه همیشه.
قیمت هفته‌ها روی ۱۱۰ گیر کرده بود. سطح رو می‌شکنه تا ۱۱۶، دوباره تا ۱۱۰ پایین میاد و برمی‌گرده بالا. سطحی که قبلاً جلوی صعودها رو می‌گرفت، حالا جلوی یه ریزش رو گرفت.
خودت رو امتحان کن
قیمت بعد از هفته‌ها گیر کردن روی ۱۱۰ اون رو به بالا می‌شکنه، بعد دوباره تا ۱۱۰ پایین میاد و برمی‌گرده. ۱۱۰ الان چه نقشی داره؟
- مقاومت، مثل قبل
- حمایت: مقاومت قدیمی نقشش عوض شده
- یه شکست جعلی
- یه سقف بالاتر
جواب رو ببین
حمایت: مقاومت قدیمی نقشش عوض شده
درسته. بعد از یه شکست، مقاومت قدیمی اغلب تو پول‌بک حمایت می‌شه. به این تغییر نقش می‌گن، و یه تمایله، نه یه قانون.
خودت رو امتحان کن
- قیمت هفته‌هاست روی ۱۱۰ گیر کرده. یه روز صبح تا ۱۱۱٫۵۰ بالا می‌ره، بعد فروش سنگین میاد و روز رو روی ۱۰۷، دوباره داخل رنج، می‌بنده.
- قیمت هفته‌هاست روی ۱۱۰ گیر کرده. تو سه روز بعد روی ۱۱۳، بعد ۱۱۴، بعد ۱۱۵ بسته می‌شه و بالای ۱۱۰ می‌مونه.
فرق اصلی این دو مورد چیه؟
- اولی شکست جعلیه، چون یه لحظه رد شد و داخل بسته شد؛ دومی شکسته، با بسته شدن‌های واضح اون‌ورِ سطح
- اولی شکسته چون سریع‌تر بالا رفت
- هر دو شکست جعلی‌ان، چون مقاومت هیچ‌وقت نمی‌شکنه
- هر دو شکستن، چون هر دو بالای ۱۱۰ معامله شدن
جواب رو ببین
اولی شکست جعلیه، چون یه لحظه رد شد و داخل بسته شد؛ دومی شکسته، با بسته شدن‌های واضح اون‌ورِ سطح
دقیقاً. یه لحظه معامله شدن بالای یه سطح کافی نیست؛ چیزی که مهمه بسته شدن واضح اون‌ورِ سطحه. اولی یه لحظه رد شد و برگشت، یه شکست جعلی، که خیلی پیش میاد.
قدم‌به‌قدم ببین
قیمت زیگزاگ‌وار بالا می‌ره یه خط قیمت سفید از چپ به راست کشیده می‌شه. صاف بالا نمی‌ره: بالا می‌ره، افت می‌کنه، دوباره بالا می‌ره، دوباره افت می‌کنه، و هر بار یه کم بالاتر تموم می‌کنه. قیمت به‌ندرت صاف حرکت می‌کنه. زیگزاگ می‌ره.
HL ۹۰، ۹۵، ۱۰۰ و HH ۱۰۰، ۱۰۶، ۱۱۲ نقطه‌های برگشت علامت خوردن: نقطه‌های آبی روی کف‌ها، HL 90، HL 95 و HL 100، و نقطه‌های بنفش روشن روی سقف‌ها، HH 100، HH 106 و HH 112. یه خط روند آبیِ خط‌چین زیر کف‌ها کشیده شده. هر کف بالاتر از قبلیه و هر سقف هم همین‌طور: این الگو یعنی روند صعودی.
یه رنج: S روی ۹۰، R روی ۱۱۰ یه خط قیمت جدید بین دو تا نوار بالا و پایین می‌پره: یه نوار آبی روی ۹۰ با برچسب S و یه نوار نارنجی روی ۱۱۰ با برچسب R. به هر نوار سه بار می‌خوره. قیمت مدام نزدیک ۹۰ متوقف می‌شه و نزدیک ۱۱۰ گیر می‌کنه: حمایت پایین، مقاومت بالا. به شکل نوار کشیده شدن، نه خط نازک، چون محدوده‌ان.
شکست: ۱۱۰ از R به S تبدیل می‌شه قیمت نوار ۱۱۰ رو به بالا می‌شکنه، دوباره تا نزدیکش برمی‌گرده و ازش به بالا برمی‌خوره. برچسب و رنگ نوار از R نارنجی به S آبی تغییر می‌کنه. بعد از یه شکست، مقاومت قدیمی اغلب حمایت می‌شه. اغلب، نه همیشه: شکست‌های جعلی خیلی پیش میان.
خودت رو امتحان کن
هر برچسب فریم‌ها رو به معنیش وصل کن
جواب رو ببین
- HH → سقفی که بالاتر از سقف قبلیه
- HL → کفی که بالاتر از کف قبلیه
- S → محدوده‌ای که ریزش‌ها بارها اونجا متوقف شدن
- R → محدوده‌ای که صعودها بارها اونجا گیر کردن
مرور درس
- روند صعودی یه سری سقف بالاتر و کف بالاتره؛ روند نزولی، سقف پایین‌تر و کف پایین‌تر؛ رنج، هیچ‌کدوم.
- حمایت محدوده‌ایه که ریزش‌ها بارها اونجا متوقف شدن؛ مقاومت، محدوده‌ای که صعودها بارها اونجا گیر کردن.
- سطح‌ها محدوده‌ان، نه قیمت دقیق. تا حدی جواب می‌دن چون خیلی‌ها بهشون نگاه می‌کنن، و همیشه می‌تونن بشکنن.
- شکست یعنی بسته شدن واضح اون‌ورِ یه سطح؛ شکست جعلی یه لحظه رد می‌شه و برمی‌گرده، که خیلی پیش میاد.
- بعد از شکست، مقاومت قدیمی تو پول‌بک اغلب نقش حمایت رو بازی می‌کنه: تغییر نقش، اغلب ولی نه همیشه.
- نمودارها بعد از اتفاق واضح به نظر میان؛ لبه‌ی سمت راست همیشه نامعلومه. آموزشه، نه توصیه‌ی مالی.